PROYECCIONES FINANCIERAS
Conocer su empresa o negocio no se
limita a realizar las diversas operaciones y transacciones normales o
habituales; también se trata de saber que tan rentable puede ser en un futuro y
que posibles cambios deba realizar desde el ámbito financiero y contable.
Periodicidad
No
hay una regla general para realizar durante que periodos se deben realizar,
pero por lo general las empresas o negocios las realizan mensual o anualmente.
¿Para que sirven las
proyecciones financieras?
Las
proyecciones financieras forman parte de los instrumentos de diagnóstico básico
que todo negocio o empresa debe usar, para así conocer en cifras el rumbo que
puede tomar el negocio si las circunstancias se mantienen si mayores cambios,
es decir que dicha herramienta permite predecir o pronosticar a futuro ventas,
gastos e inversiones.
Proyección de ventas
La
proyección de ventas es una estimación a futuro de la cantidad de ventas que
puede obtener un negocio o una empresa, si sus condiciones actuales de mercado
y cliente se mantienen iguales; en este caso se puede decir que se realiza una
proyección lineal.
Modelos para realizar
proyecciones:
Por
lo general se realiza mediante modelos causales, lo cuales infieren los pronósticos
tomando como referente datos históricos de los movimientos financieros del
negocio, teniendo como premisa fundamental que dichos movimientos financieros
se mantienen constantes y se repiten en los diversos periodos, cosa que no
siempre es así.
Dentro
de estos modelos se pueden citar los de mayor aceptación o uso como son:
Modelos
de regresión y modelos econométricos
El
modelado por regresión puede ser por regresión simple o regresión múltiple.
Para
el presente caso se usará el modelo de regresión simple
Modelo de regresión
simple para realizar proyecciones de ventas
El modelo de regresión simple usa dos
tipos de variables, una dependiente y otra independiente y ambas tienen por así
decirlo un relación causal, la cual puede ser directa o indirectamente
proporcional, es decir, que los resultados de la variable dependiente son predichos
o pronosticados sobre la base de la otra variable independiente, por ejemplo:
el periodo o tiempo (Variable independiente) y ventas (Variable dependiente)
El siguiente ejemplo práctico
elaborado con su respectiva formulación, permitirá entender cómo aplicar este
instrumento financiero para el negocio o la empresa, se realizará usando la
formulación respectiva y también con la ayuda del software FinanExpert.
Formulación utilizada:
Ejemplo:
Una fábrica de jabones establecida en el mercado requiere realizar una
proyección de ventas para los próximos 8 años, con el fin de poder determinar
la viabilidad de expansión de sus instalaciones en la localidad, para ello la
empresa usa los datos de los últimos 11 años expresada en miles de unidades.
AÑO
|
PERIODO
|
VENTAS
|
1987
|
1
|
10
|
1988
|
2
|
20
|
1989
|
3
|
30
|
1990
|
4
|
45
|
1991
|
5
|
70
|
1992
|
6
|
90
|
1993
|
7
|
125
|
1994
|
8
|
150
|
1995
|
9
|
180
|
1996
|
10
|
220
|
1997
|
11
|
270
|
Usando
el método de mínimos cuadrados tenemos que:
AÑO
|
X
|
Y
|
XY
|
X2
|
Y2
|
VENTAS
|
|||||
1987
|
1
|
10
|
10
|
1
|
100
|
1988
|
2
|
20
|
40
|
4
|
400
|
1989
|
3
|
30
|
90
|
9
|
900
|
1990
|
4
|
45
|
180
|
16
|
2025
|
1991
|
5
|
70
|
350
|
25
|
4900
|
1992
|
6
|
90
|
540
|
36
|
8100
|
1993
|
7
|
125
|
875
|
49
|
15625
|
1994
|
8
|
150
|
1200
|
64
|
22500
|
1995
|
9
|
180
|
1620
|
81
|
32400
|
1996
|
10
|
220
|
2200
|
100
|
48400
|
1997
|
11
|
270
|
2970
|
121
|
72900
|
Sumatoria
|
66
|
1210
|
10075
|
506
|
208250
|
Con
los resultados de las variables a y b, es posible construir la ecuación de la
recta que mejor se ajusta al modelo:
Y =
25.59X -43.55
Esta
ecuación permitirá construir la siguiente tabla de proyecciones asi:
VENTAS PROYECTADAS
|
||
AÑO
|
PERIODO
|
VENTAS
|
1998
|
12
|
264
|
1999
|
13
|
289
|
2000
|
14
|
315
|
2001
|
15
|
340
|
2002
|
16
|
366
|
2003
|
17
|
391
|
2004
|
18
|
417
|
2005
|
19
|
443
|
Esto
es en lo que respecta al procedimiento manual, con la ayuda de un software como
FinanExpert es mucho más sencillo el procedimiento, además la aplicación cuenta
con otras opciones que permiten visualizar gráficamente los resultados.
 |
 |
Retomando
el ejemplo anterior se tiene que: Una fábrica de jabones establecida en el
mercado requiere realizar una proyección de ventas para los próximos 8 años,
con el fin de poder determinar la viabilidad de expansión de sus instalaciones
en la localidad, para ello la empresa usa los datos de los últimos 11 años
expresada en miles de unidades.
AÑO
|
PERIODO
|
VENTAS
|
1987
|
1
|
10
|
1988
|
2
|
20
|
1989
|
3
|
30
|
1990
|
4
|
45
|
1991
|
5
|
70
|
1992
|
6
|
90
|
1993
|
7
|
125
|
1994
|
8
|
150
|
1995
|
9
|
180
|
1996
|
10
|
220
|
1997
|
11
|
270
|
Procedimiento
con el software:
Para
el presente caso el número de periodos a generar por parte de la tabla serían
11; entonces en el campo número de periodos para el presente caso se digita 11
y se oprime el botón generar
La
aplicación mostrará lo siguiente:
Se
procede a reemplazar cada una de las celdas con los datos de la tabla de datos
con sus respectivos años y valores así:
La
columna periodos se genera automáticamente, no es necesario actualizarla;
cuando se terminen de llenar los datos en la tabla, puede realizar las
siguientes operaciones: proyectar, graficar y borrar
 |
Opción graficar: esta
opción permite graficar los datos sin
aplicar el proceso de proyección, lo cual arroja la siguiente screen o
actividad:
|
 |
Opción proyectar: esta
opción permite generar la proyección de los datos y posteriormente si se requiere
graficarlos también:
|
En
esta actividad al oprimir el botón graficar mostrará las gráficas de los datos
proyectados así:
En
el gráfico de barras es posible realizar acercamientos a cada uno de las
barras, es necesario resaltar que demasiados datos pueden saturar la visualización
de los mismos.
El software se encuentra disponible en:
